10
%*1 i&/$w 5IFPQUJDBMTFOTPSJTFOBCMFEPSEJTBCMFE&ODPEFS
0GG%JTBCMFEPQUJDBMTFOTPS%FUFDUJPOPGPCTUBDMFTBOECSBLJOHOPUFOBCMFE
0O&OBCMFEPQUJDBMTFOTPS5ISPVHIUIF&/$USJNNFSUIFTFOTJUJWJUZPGPCTUBDMF
EFUFDUJPOJTBEKVTUFEJODPNQMJBODFXJUISFHVMBUJPOTJOGPSDF
%*1 i3BEJPw 1SPHSBNNBCMFDPEFUSBOTNJUUFSTBSFFOBCMFEPSEJTBCMFE
0GG 3FDFJWFS FOBCMFE GPS WBSJBCMF DPEF USBOTNJUUFST SPMMJOHDPEF BOE
QSPHSBNNBCMFUSBOTNJUUFSTTFMGMFBSOJOHBOEEJQTXJUDIFT
0O3BEJPSFDFJWFSFOBCMFEPOMZGPSWBSJBCMFDPEFSPMMJOHDPEFUSBOTNJUUFST
-&"3/*/(0'01&/*/("/%$-04*/(104*5*0/4
4IPVMEBCSBLJOHGVODUJPOCFBDUJWBUFE%*10/UIFmSTUPQFSBUJPOTBSFDBSSJFEPVUBUOPSNBMTQFFE
XJUIPVUCSBLJOHJOPSEFSUPBMMPXGPSUIFMFBSOJOHPGUIFHBUFTUSPLF
0ODFUIFTUSPLFJTSFDPSEFEUIFDPOUSPMVOJUXJMMDPOUSPMBVUPNBUJDBMMZUIFCSBLJOHQIBTFTEVSJOHPQFOJOH
BOEDMPTVSF5IJTMFBSOJOHQIBTFJTQFSGPSNFEBMTPJODBTFPGQPXFSGBJMVSF
-&%%*"(/045*$4
5IFDPOEJUJPOTPGUIFDPOUSPMVOJUJTJOEJDBUFECZUIFOVNCFSPGnBTIFTPG-&%%-
nBTIXJUITFDJOUFSWBM 5IFDPOUSPMVOJUJTQPXFSFEBOEJTPQFSBUJOHSFHVMBSMZ
nBTIFTXJUITFDJOUFSWBM *OQVUPQFO4501
nBTIFTXJUITFDJOUFSWBM *OQVUPQFO1)05
nBTIFTXJUITFDJOUFSWBM *OQVUPQFO1)05
nBTIFTXJUITFDJOUFSWBM *OQVUPQFO%"4
nBTIFTXJUITFDJOUFSWBM "MBSN%.5FTU$IFDLUIFDPSSFDUPQFSBUJPOPGQIPUPDFMMT
nBTIFTXJUITFDJOUFSWBM "MBSNPQUJDBMTFOTPSBDUJWBUJPO
$0/'*(63"5*0/8*5)#6*-5*/3&$&*7&3
5IFDPOUSPMVOJUJTmUUFEXJUIBCVJMUJOSBEJPNPEVMFGPSSFDFJWJOHSFNPUFDPOUSPMTCPUIXJUImYFEDPEFT
BOEWBSJBCMFDPEFTTFFEJQTXJUDIGVODUJPOTXJUIBGSFRVFODZPG.)[
'PS B USBOTNJUUFS UP CF VTFE UIF NPEVMF mSTU IBT UP TFMGMFBSO JUT DPEF 5IF NFNPSJTF QSPDFEVSF JT
JMMVTUSBUFECFMPXUIFNPEVMFDBONFNPSJTFVQUPEJGGFSFOUDPEFT
.FNPSJTJOHBOFXUSBOTNJUUFSCZBDUJWBUJOHUIF11GVODUJPO
1SFTTUIF1(.CVUUPOPODFGPSTFDBOEUIF1PXFS-&%XJMMTUBSUCMJOLJOHBUTFDJOUFSWBMT
1SFTTUIFUSBOTNJUUFSCVUUPOXJUIJOTFDUPNFNPSJTFXJUIUIF114UFQCZTUFQGVODUJPO
5PFYJUUIFQSPHSBNNJOHQSPDFEVSFXBJUTFDPSQSFTTUIF1(.CVUUPOGPSTFD
5PNFNPSJTFBOFXUSBOTNJUUFSDPEFXJUIBDUJWBUJPOPGOESBEJPDIBOOFMPVUQVU%*10/
1SFTTQVTICVUUPO1(.UXJDFFBDIUJNFGPSBUMFBTUTFDPOET-&%%-TXJUDIFTPOXJUImYFEMJHIU
8JUIJO UIF GPMMPXJOH TFDPOET QSFTT UIF USBOTNJUUFS QVTICVUUPO UP CF NFNPSJTFE XJUI
OE
SBEJP
DIBOOFMGVODUJPO
8BJUGPSTFDPSQSFTT1(.QVTICVUUPOGPSTFDPOEUPFYJUUIFQSPHSBNNJOHNPEF
3FNPUF-FBSOJOHPGBUSBOTNJUUFS
*G POF USBOTNJUUFS IBT BMSFBEZCFFO NFNPSJTFE PUIFST DBO CFNFNPSJTFE XJUIPVU IBWJOH UP BDDFTT UIF
DPOUSPMVOJUBTGPMMPXT
1SFTTUIFIJEEFOLFZPOUIFUSBOTNJUUFSBMSFBEZTUPSFEJONFNPSZUIFnBTIJOHMJHIUTUBSUTnBTIJOH
0OUIFBMSFBEZNFNPSJTFESFNPUFDPOUSPMQSFTTUIFLFZDPSSFTQPOEJOHUPUIFGVODUJPOXIJDINVTUCF
DPQJFE
8JUIJOTFDQSFTTUIFLFZPGUIFOFXUSBOTNJUUFSUPXIJDIUIFGVODUJPOTIPVMECFBTTJHOFE
&HPOLFZPG59i"wUIF11GVODUJPOJTTUPSFEUIJTGVODUJPOTIPVMECFBTTJHOFEUPLFZPGUIFOFX
59i#w)FODFQSFTTJOTFRVFODFIJEEFOLFZPG59"LFZPG59"LFZPG59#
$BODFMMJOHBMMUSBOTNJUUFSTGSPNUIFNFNPSZ
,FFQUIF1(.LFZ QSFTTFE GPSTFDUIF%- -&% BOEUIFDPVSUFTZMJHIU TUBSU nBTIJOHSBQJEMZBOE
TXJUDIPGGBUDPNQMFUJPOPGDBODFMMBUJPO
3FMFBTFUIF1(.LFZBOEUIFNFNPSZJTOPXFSBTFE
/#'PSTBGFUZSFBTPOTUSBOTNJUUFSTDBOOPUCFNFNPSJTFEEVSJOHUIFPQFODMPTFDZDMFTPGUIFNPUPS
8IFOFOUFSJOHUIFNFNPSJTFUSBOTNJUUFSQSPDFEVSFJGUIF1PXFS-&%HJWFTBQSPMPOHFECMJOLBOEUIFO
HPFTPVUUIJTTJHOBMTUIBUUIFSFDFJWFSNFNPSZJTGVMMBOEOPPUIFSUSBOTNJUUFSTDBOCFNFNPSJTFEPSUIBU
UIFUSBOTNJUUFSJTOPUDPNQBUJCMF