8
5PBEKVTUUIFMJNJUTXJUDIFT
1PXFSUIFDPOUSPMVOJU
.BOVBMMZSFMFBTFUIFTZTUFNBOEDPNQMFUFMZPQFOUIFEPPS
"EKVTUUIFPQFOJOHMJNJUTXJUDIDBNUIF480-&%UVSOTPGG
4IVUUIFEPPSDPNQMFUFMZ
"EKVTUUIFDMPTJOHMJNJUTXJUDIDBNUIF48$-&%UVSOTPGG
$VUPGGQPXFSTVQQMZ
.PWFUIFEPPSIBMGXBZBOEMPDLJUBHBJO
3FTFUQPXFSTVQQMZ5IF45011)05480BOE48$-&%TTIPVMEMJHIUVQ
(JWFBTUFQCZTUFQDPOUSPMTJHOBMCZQSFTTJOHUIFBQQSPQSJBUFCVUUPOPSVTJOHUIFSFNPUFDPOUSPM
5IFEPPSTIPVMENPWFJOUIFPQFOJOHQIBTF*OUIFOFHBUJWFJUJTTVGGJDJFOUUPJOWFSUUIFTQFFEXJSFTPGUIFNPUPSBOE
UIFMJNJUTXJUDIJOQVUT48048$
"EKVTU5JNFUIF0QFSBUJOH-PHJTUJDTBTXFMMBTUIF.PUPSTQFFE
&OBCMJOHUIF4MPXEPXO'FBUVSF
5PFOBCMFUIFTMPXEPXOGFBUVSFEVSJOHPQFOJOHBOEDMPTJOHTFU%JQ4XJUDIUP0/
1SFTFUUIFCSBLJOHTQFFECZVTJOH%JQ4XJUDI
5IFCSBLJOHQIBTF XJMM TUBSUXIFOUIFMJNJUTXJUDIFT BSFUSJHHFSFEBOEXJMMMBTU GPS wPGXIJDIwBU SFEVDFEUPSRVFBOEwBU
NBYJNVNUPSRVF
%VSJOHUIFTMPXEPXODZDMFUIFBNQFSPNFUSJDTFOTPSJTEJTBCMFE.BLFTVSFUIBUEVSJOHUIFDMPTJOHTMPXEPXODZDMFUIFHBUFEPFT
OPUUSBWFMNPSFUIBODNPGUIFTUSPLF
5PBEKVTU4QFFE
8"3/*/(5IJTBEKVTUNFOUBGGFDUTUIFTBGFUZMFWFMPGUIFBVUPNBUJDTZTUFN
.BLFTVSFUIBUUIFGPSDFBQQMJFEPOUPUIFHBUFXJOHDPNQMJFTXJUISFHVMBUJPOTJOGPSDF
5IFTVQQMZUSBOTGPSNFSJTQSPWJEFEXJUIB'BTUPO7.05DPOOFDUPSXIJDIQFSNJUTUPBEKVTUUIFNPUPSTQFFEBUUISFFEJGGFSFOUMFWFMT
8IFOUIF'BTUPO7.05JTPOUIFTQFFEJTBUNJOJNVN8IFOUIF'BTUPOJTNPWFEUPUIFNBYJNVNTQFFEJTPCUBJOFE
'VODUJPOPG5SJNNFST
".105IJTUSJNNFSBMMPXTUPBEKVTUUIFBDUJWBUJPOUISFTIPMEPGUIFDVSSFOUTFOTPSJOUIFPQFOJOHQIBTF
8IFOUIFTFOTPSJTUSJHHFSFEJOUIFPQFOJOHQIBTFUIFNPUPSTUPQT
".1$5IJTUSJNNFSBMMPXTUPBEKVTUUIFBDUJWBUJPOUISFTIPMEPGUIFDVSSFOUTFOTPSJOUIFDMPTJOHQIBTF
5IF TFOTPS BDUJWBUJPO JO UIF DMPTJOH QIBTF DBVTFT UIF UPUBM SFPQFOJOH PG UIF EPPS " OFX DMPTJOH PQFSBUJPO JT UIFO
JNNFEJBUFMZTUBSUFE
*OUIFFWFOUPGBOFXBNQFSPNFUSJDBDUJWBUJPOUIFPQFSBUJPOJTDBSSJFEPVUBHBJO*GOPOFPGUIFUISFFDMPTVSFPQFSBUJPOTJT
DPNQMFUFEUIFEPPSXJMMTUBZDPNQMFUFMZPQFO
/#"UUIFCFHJOOJOHPGUIFDMPTJOHPQFSBUJPOUIFNPUPSPQFSBUFTBUNBYJNVNUPSRVFGPSBQQSPYw*OUIJTQIBTFUIF
BNQFSPNFUSJDTFOTPSJTEJTBCMFEBOESFNBJOTEJTBCMFEVOUJMUIF480PQFOJOHMJNJUTXJUDIJTSFMBTFE
5$" *UBMMPXTUPBEKVTUUIFBVUPNBUJDDMPTVSFUJNF$IFDL%JQ4XJUDI/¡0O
5IFBEKVTUNFOUWBSJFTGSPNTNJOJNVNUPTNBYJNVN
%JQ4XJUDIGVODUJPOT
%*1i5$"w 5IFBVUPNBUJDDMPTVSFJTFOBCMFEPSEJTBCMFE
0GGEJTBCMFEBVUPNBUJDDMPTVSF
0OFOBCMFEBVUPNBUJDDMPTVSF
%*1i1SFMBNw 'PSFXBSOJOHGMBTIJOHMJHIUFOBCMFEPSEJTBCMFE
0GGEJTBCMFEGPSFXBSOJOHGMBTIJOHMJHIU
0OFOBCMFEGPSFXBSOJOHGMBTIJOHMJHIU5IFGMBTIJOHMJHIUJTBDUJWBUFETCFGPSFUIFTUBSUJOHPGUIFNPUPS
%*1i#SBLJOHw #SBLJOHJTFOBCMFEPSEJTBCMFE
0GGEJTBCMFECSBLJOH
8JUIUIFi480wPQFOJOHMJNJUTXJUDIUIFNPUPSTUPQQJOHJTEFMBZFECZTFDUPBMMPXBCFUUFSPQFOJOH
8JUIUIFi48$wDMPTJOHMJNJUTXJUDIUIFNPUPSTUPQQJOHJTEFMBZFECZTFDUPBMMPXBCFUUFSDMPTJOH
0O#SBLJOHBDUJWBUFEJOUIFPQFOJOHBOEDMPTJOHQIBTF5IFNPUPSTUPQQJOHJTEFMBZFECZTFDXJUISFTQFDU
UPUIFUSJHHFSJOHPGUIFPQFOJOHBOEDMPTJOHMJNJUTXJUDIFTUPBMMPXUIFDPNQMFUJPOPGUIFPQFSBUJPO
%*1i11.PEw 5IFPQFSBUJOHNPEFPGi111VTICVUUPOwBOEPGUIFUSBOTNJUUFSBSFTFMFDUFE
0GG0QFSBUJPO01&/4501$-04&4501
0O0QFSBUJPO01&/$-04&01&/
%*1i50326&w 5IFNBYUPSRVFBWBJMBCMFJTTFMFDUFEXJUIUIJT%JQ4XJUDI
0GG3FEVDFEUPSRVFJOUIFDMPTJOHQIBTF
5IJT GVODUJPO JODSFBTFT UIF TFOTJUJWFOFTT PG UIF BNQFSPNFUSJD TFOTPS EVSJOH DMPTVSF UIVT JODSFBTJOH UIF
TBGFUZMFWFMPGUIFTZTUFN5IFSFGPSFUIJTGVODUJPOSFRVJSFTBQFSGFDUMZCBMBODFEEPPSTVCNJUUFEUPQFSJPEJD
DIFDLJOHJOPSEFSUPBWFSUBOZGBVMUZUSJHHFSJOHPGUIFTFOTPS
0O5PSRVFBUSFHVMBSPQFSBUJPO