12
!"#$%&'
J1S+#2%1-06+78+29
F'G0DJ.
@2)55!*M.5!87**1,!',-!*M)!532)),!B.66!-.506'+!
51/)!.,(12/'*.1,!'817*!-.53S!573M!'5b!:.*6)!
,7/8)2S!DM'0*)2!,7/8)2S!:2'3;!,7/8)2S!
T6'05)-!:./)S!Y1-)S!Q7-.1S!Q,?6)S!',-!
&78*.*6)!6',?7'?)5"!@2)55!*M.5!87**1,!'?'.,!*1!
*72,! 1((! *M) !. , (12/ ' *.1, ! -. 506' +"
472.,?!4G4`D4!06'+8'3;S!+17!/'+!)-.*!*M)!
3M'0 * )2 !',- ! * 2 ' 3;
LK0KJ>
@2)55!>T@TQ:!2)0)'*)-6+!*1!5)6)3*!-.(()2),*!
2)0)'*!/1-)5"!
J67$2 ' + ! 4.53
:Y
b!>)0)'*!DM'0*)2!',-!:.*6)"
4G4b!>)0)'*!DM'0*)2S!:.*6)!',-!Q66"
GD4!@JD!H((`D4$4Q`X@TP`Y@#b!>)0)'*!:2'3;!
',-!Q66"
JRQ
:1!06'+!3)2*'.,!5)3*.1,!B.*M.,!*M)!A.-)1!12!
51,?S!02)55!Q$J!87**1,!*1!5)*!*M)!5*'2*!01.,*"!
:M),S!02)55!Q$J!87**1,!'?'.,!*1!5)*!*M)!),-!
01.,*!',-!31/06)*)!*M)!5)**.,?"!:M)!5)6)3*)-!
5)3*.1,!B.66!8)!06'+)-!2)0)'*)-6+"!
@2)55!Q$J!87**1,!*M)!*M.2-!*./)!*1!3',3)6!*M.5!
(7,3*.1,"!:M)!),-!01.,*!3',,1*!8)!5)*!7,*.6!<!
5)31,-5!1(!06'+8'3;!M'5!)6'05)-!(21/!*M)!
5*'2*!0 1 . ,*"
91*!' 6 6! J6 7$ 2' +
:Y
!-.535!570012*!*M)!2)0)'*!Q$J!
()'*72)"
AN>N
472.,? ! 06 ' +8'3;S! 02)55! PH:H!87**1,!!*1!)-.*!
:.*6) S ! D M '0 *) 2S ! ' ,- !:./)"
@2)55!W/XDQG2.EXWWRQRQWKHUHPRWH
31,*216 ! * 1 ! 5)6)3*! :.* 6) S !DM'0*)2S!12!:./)"!:M),!
02)55!*M)!, 7/)2.3 ! 87**1,5!12! S/T!',-!*M),!
SUHVV2.7KHSOD\EDFNZLOOVNLS!*1!*M)!
-)5.2)-!613'*.1,"
N12! :. / ) !&)'23M S !02)55! S/T!*1!5)6)3*!:.*6)!
12!DM'0 *)2!*. /)! 5)'23M"
GMQ>'>D K
@2)55!*M.5!87**1,!2)0)'*)-6+!',-!*M)!532)),!
B.66!-.506'+!m^`^^!^^^n!12!mH((n"!:M)!m^n!
.,-.3'*)5!*M)!3722),*!,7/8)2!1(!*M.5!
6',?7'?)c!m^ ^n!.,-.3'*)5!*M)!*1*'6!,7/8)2!1(!
6',?7'?)c!m^^^n!.,-.3'*)5!*M)!6',?7'?)"
:M)!,7/8)2!1(!'A'.6'86)!6',?7'?)5!-)0),-5!
1,!*M)! -.53"
LK>MLO
@2)55!*M.5!87**1,!*1!2)*72,!*1!*M)!02)A.175!
1,$532)),!/),7!.,!5)*70!/),7!573M!'5!
Tj*)2,'6!Y)/12+![,(12/'*.1,S!@'2),*'6!
D1,*216S!D17,*2+!D1-)S!)*3"!
472.,?!Y@#`X@TP`G[4TH!06'+8'3;S!02)55!
>T:I>9!1,3)S!.*!B.66!2)*72,!8'3;!*1!Y)-.'!
D),*)2!0'?)"
472.,?!GD4!-.53!06'+8'3;!',-!@JD!H,!.5!
5)6)3*)-S!02)55!*M)!87**1,!*1!2)*72,!*1!@JD!
Y),7"
JOADK
472.,?!06'+8'3;S!02)55!*M.5!87**1,!*1!3M',?)!
*M)!',?6)!1(!*M)!0.3*72)"!:M)!532)),!B.66!
GLVSOD\³$QJOH;;´7KH¿UVW³;´LQGLFDWHVWKH
3722),*!,7/8)2!1(!',?6)S!',-!*M)!5)31,-!m^n!
.,-.3'*)5!*1*'6!,7/8)2!1(!',?6)"
91*!' 6 6! J6 7 $2 ' +
:Y
!12!4G4!M'5!*M)!/76*.$',?6)!
()'*72)"!:M)!532)),!B.66!*';)!'217,-!<!
5)31,-5 !*1! 3M ',?)"
>N0-VKOM
\17!/'+!02)55!*M.5!87**1,!'*!',+!*./)S!',-!
*M)!J67$2'+!4.53
:Y
!12!4G4!A.-)1!-.53!06'+8'3;!
B.66!010!70!*M)!-.53!/),7"
0N0-830(18
472.,? ! J6 7 $2 '+!4.53
:Y
!06'+8'3;S!02)55!@H@
I@`YT9I! *1! -.506'+! *M)! -.53! *.*6)S! ',-! *M)!
06'+8'3;!B.66!,1*!8)!5*100)-!)A),!*M)!/),7!
.5!1,! *M) !532)),"
K"! @2)55! *M)! S/T/W/X!87**1,5!*1!5)6)3*!',!
RSWLRQWKHQSUHVV2.WRFRQ¿UP
O"!@2)55!@H@!I@`YT9I!*1!3615)!*M)!/),7"!
472.,?!4G4!06'+8'3;S!02)55!@H@!I@`YT9I!
*1!10),!*M)!-.53!/),7"!
472.,?!GD4!06'+8'3;S!02)55!@H@!I@`YT9I!
*1!5B.*3M !@ JD! H , `H(( "
'XULQJGLVSOD\LQJ86%DQG'DWD'LVF¿OH
31,*),*!.,!/)-.'!3),*)2S!02)55!@H@!I@`YT9I!
WRDGGWKH3KRWR0XVLF9LGHR¿OHVWRWKH
06'+6.5*"
K"!@2)55!S/T/W/X!87**1,5!*1!5)6)3*!',!
RSWLRQXQGHUWKH3KRWR0XVLF9LGHR¿OHV
,QWKH¿OHEURZVHUSUHVVX!*1!5)6)3*!*M)!
¿OHVWREHDGGHGWRWKHSOD\OLVW¥ZLOO
DSSHDUEHVLGHWKHVHOHFWHG¿OHV
#"!@2)55!@H@!I@`YT9I!87**1,S!'!010!70!
/),7!B.66!'00)'2S!*M),!02)55!S/TDQG2.
87**1,!*1!5)6)3*!_Q--!*1!@6'+6.5*_!*1!'--!*M)!
¿OHVWRWKH3OD\OLVW6HOHFWDOODQG&OHDUDOO
10*.1,5!'2)!'651!'A'.6'86)"!&)6)3*!_D',3)6_!*1!
)j.*!*M)!010!70!/),7"
$OOWKHVHOHFWHG¿OHVZLOOEHDGGHGWRWK)!
_@6'+6.5*_!(16-)2"!\17!3',!06'+!12!-)6)*)!*M)!
¿OHVLQWKHSOD\OLVW!@2)55!@H@!I@`YT9I!*1!
GHOHWHWKHVHOHFWHG¿OHVLQ!_@6'+6.5*_"
((!"#$&
'(>?-%(65:9#-":(-%(1-%0A8$1(6"3(@$1-0(%$3N$3(
A3"7%-:R=(
GK>M0
@2)55!*M)!&T:I@!87**1,S!',-!*M)!532)),!B.66!
-.506'+!51/)!.,(12/'*.1,!'817*!*M)!06'+)2S!
573M!'5 b
P),)2'6 !&)**.,?
4.506'+!&)**.,?
Q7-.1!&)**.,?
&+5*)/![,(12/'*.1,